Hablemos del análisis cualitativo

Hablemos del análisis cualitativo

Siempre le decimos que "haga su investigación" antes de elegir en qué acciones invertir, pero a veces hacer su investigación puede ser un poco intenso. Hay muchas cosas sobre las que puede investigar acerca de una empresa, sus productos, potencial de crecimiento, estructura de costos y así sucesivamente: ¿cómo sabe por dónde empezar? Muchas personas comienzan con el análisis cualitativo, el análisis fundamental y el análisis técnico. Ahora que lo pregunta, ¿qué diablos es eso? Suena bastante complicado. Pero, en realidad no es tan difícil cuando se analiza por separado.

El análisis cualitativo de una empresa describe generalmente las partes más subjetivas de la empresa: factores que no se pueden explicar en números, pero que pueden decir mucho sobre el futuro de la empresa. Por el contrario, el análisis funcional se adentra en el amplio alcance de los aspectos cuantitativos que pueden describir una empresa: cosas como la tasa de crecimiento de la compañía, los beneficios anuales y los flujos de efectivo. Por último, el análisis técnico es un resumen de los resultados anteriores de la acción específica en los mercados. Todos estos tipos de análisis pueden proporcionar a los inversores un alcance más amplio del valor de una empresa, ampliando su capacidad de predecir el valor futuro de la empresa. Pero, ¿dónde debería empezar?

Empecemos con el primer tipo de análisis: el análisis cualitativo. Estas son algunas de las preguntas más importantes que usted debe hacerse al iniciar su investigación de análisis cualitativo. Si bien esta lista no es una lista completa de todas las cosas que debe considerar en su investigación, podría parecerle que le proporciona una buena ventaja.

1.      Gestión:

¿Quién dirige la empresa? Trate de averiguar algo sobre cualquier persona que se encuentre en un puesto primario de poder: director ejecutivo, director financiero, director de operaciones, director de marketing, etc. y aprenda cuáles son sus objetivos. ¿Cuánto tiempo hace que estas personas ocupan su puesto? Por lo general, si una persona ha estado a cargo desde hace mucho tiempo, se podría sugerir que su gestión ha sido un éxito en la representación de los objetivos de la empresa. ¿De dónde son? Para esta pregunta, piense en sus antecedentes educativos y de empleo. Con una simple búsqueda en Google, también puede ser capaz de aprender sobre el estilo de gestión de la empresa. ¿Es el equipo de gestión más severo o agradable? ¿Cómo ha funcionado (o no ha funcionado) este estilo para la compañía en el pasado? Diferentes estilos de gestión pueden ayudar o lastimar a una empresa, por lo que la comprensión de la estructura de gestión de una empresa puede proporcionarle una idea muy útil.

2.      Clientes

¿Están los clientes satisfechos con sus productos o servicios? ¿Cuánto están dispuestos a pagar por los mismos servicios? ¿Con qué frecuencia los clientes vuelven a comprar productos de la compañía? Busque comentarios de los clientes en línea para una buena indicación de lo satisfechos que están los clientes pasados con sus compras. ¡Los clientes satisfechos podrían llevar a más crecimiento! Piense en esto: si le encanta su nuevo MacBook, podría considerar la compra de más productos en el futuro o incluso invertir en acciones de Apple.

3.      Responsabilidad social

¿Qué tipo de impacto tiene esta compañía y sus productos en la comunidad? ¿La fabricación de estos productos afecta positiva o negativamente a la comunidad local o el planeta de alguna manera? ¿Está la empresa afiliada con alguna organización externa? Responder a preguntas como esta puede darle una pista sobre el sentimiento general de las personas más cercanas a la compañía que está mirando. Por ejemplo, si una empresa de alimentos está muy involucrada en la promoción de la salud nutricional y física, ¡más consumidores pueden estar dispuestos a tomar su comida simplemente debido a los valores positivos de la compañía!

4.      Productos existentes y canal tecnológico

¿Qué tipo de productos o servicios ofrece esta empresa? ¿Cómo diferencia esta empresa (o intenta diferenciar) los productos de otras compañías del sector? ¿Con qué frecuencia las personas necesitan o usan estos productos? ¿La empresa proporciona una amplia gama de productos con el fin de servir mejor al mercado? Familiarizarse con los productos de una empresa es siempre una buena manera de entender mejor su misión, fuente de ingresos, y cuota de mercado.

5.      Lanzamientos de nuevos productos

¿Cuál es el calendario para los nuevos lanzamientos de productos? ¿La empresa tiene algún producto nuevo que vaya a salir pronto? La respuesta a estas preguntas puede ser difícil de encontrar, pero dependiendo de su nueva cronología de lanzamiento, puede ser capaz de planificar mejor cuándo quiere comprar acciones.

6.      Marketing y marca

¿Qué tipos de anuncios o promociones lleva a cabo esta empresa? ¿De qué manera (y con qué frecuencia) se pone en contacto con sus clientes? ¿Cuánto éxito han tenido sus últimas campañas de marketing? ¿Están ofreciendo los materiales de marketing a las personas adecuadas? ¿Qué significa el nombre de marca para usted? Preguntas como estas son indicativas del éxito futuro de una empresa. Si una empresa no puede llegar a los clientes (y potenciales clientes) de la manera más efectiva, podría tener dificultades para alcanzar los tipos de beneficios que se propone. Al responder a estas preguntas, es posible que también considere la búsqueda de las estrategias de marketing de los líderes de la industria y cualquiera de los competidores cercanos de la compañía. Conocer cómo son los esfuerzos de marketing de una empresa en relación a los esfuerzos realizados por la competencia puede ser un buen indicador del éxito en el futuro con respecto a toda la industria.

7.      Potencial de crecimiento futuro

¿Dónde puede comprar productos de esta empresa? ¿Cómo funciona el plan de la compañía para expandirse a mercados sin explotar? ¿Son los productos algo en que gente de todo el mundo estaría interesada? Si la empresa tiene un buen alcance global o potencial de expandirse, podría considerar la inversión más seriamente.

8.      Capacidad de adaptarse

¿Cómo se ha adaptado a esta empresa la adversidad en el pasado? La respuesta a esta pregunta podría mostrar lo bien que una empresa podría adaptarse a los cambios del mercado y las demandas de los consumidores en el futuro, lo que puede ser un buen indicador de éxito en el futuro. Por ejemplo, una empresa como Blockbuster (una tienda de alquiler de películas) fue incapaz de adaptarse a la evolución de la tecnología y ya no existe, mientras que una empresa como Netflix ha sido capaz de cambiar su formato de alquiler de DVD pasado, a un modelo de servicio completo en línea.

Puede que no sea capaz de encontrar información sobre todos estos temas y esta lista puede no tener todo incluido, pero la búsqueda de respuestas a incluso algunas de estas preguntas puede darle sin duda una mejor indicación del nivel de éxito actual de la compañía. A continuación, puede usar lo que sabe para evaluar dónde cree que va a ir la empresa en el futuro. Nota: es difícil predecir el futuro mirando al pasado; pero cuanto más sabe acerca de una empresa, más confianza tendrá en sus decisiones de inversión. ¡Vuelva a comprobar el resumen de análisis fundamental de la próxima semana!

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